Phố Wall nghỉ lễ, thị trường toàn cầu vẫn dậy sóng

Thị trường tài chính toàn cầu khép lại tuần giao dịch trong tâm thế dè dặt khi những tín hiệu tích cực về tiến trình hòa bình tại Trung Đông bất ngờ bị gián đoạn. Trong khi đó, đồng USD tiếp tục duy trì sức mạnh nhờ kỳ vọng Fed có thể tiếp tục duy trì chính sách tiền tệ cứng rắn, tạo áp lực lớn lên nhiều đồng tiền chủ chốt, đặc biệt là đồng yên Nhật.

Những diễn biến trái chiều trên các thị trường quốc tế. Chỉ số MSCI All-World giảm 0,15%, phản ánh tâm lý thận trọng của giới đầu tư toàn cầu sau khi các cuộc đàm phán hòa bình giữa Mỹ và Iran tại Thụy Sĩ không diễn ra như kỳ vọng. Theo Reuters, Phó Tổng thống Mỹ JD Vance đã hủy chuyến đi dự kiến tới gặp các nhà đàm phán Iran, làm dấy lên lo ngại rằng tiến trình ngoại giao tại Trung Đông có thể đối mặt với những trở ngại mới.

Tại châu Âu, chỉ số STOXX 600 giảm 0,12% sau khi từng tăng điểm đầu phiên. Các hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ cũng giảm từ 0,1-0,2%, dù thị trường Phố Wall đóng cửa nghỉ lễ Juneteenth. Giới đầu tư tiếp tục theo dõi sát các tín hiệu từ Fed cũng như diễn biến địa chính trị nhằm đánh giá triển vọng tăng trưởng kinh tế toàn cầu trong nửa cuối năm.

Trước kỳ nghỉ lễ, thị trường chứng khoán Mỹ đã có phiên hồi phục đáng chú ý nhờ đà tăng mạnh của nhóm công nghệ và bán dẫn. Tuy nhiên, tâm lý lạc quan nhanh chóng bị thay thế bởi sự thận trọng khi các yếu tố rủi ro vẫn hiện hữu.

Một trong những điểm đáng chú ý nhất tuần qua là diễn biến của thị trường năng lượng. Giá dầu thế giới đã giảm xuống dưới ngưỡng 80 USD/thùng sau khi Israel và Hezbollah đạt được thỏa thuận ngừng bắn tại Lebanon. Đồng thời, các tàu chở dầu bắt đầu quay trở lại eo biển Hormuz sau khi Mỹ dỡ bỏ lệnh phong tỏa đối với Iran.

Theo các chuyên gia của RBC Capital Markets, việc tuyến vận tải dầu mỏ quan trọng nhất thế giới được mở cửa trở lại sẽ giúp giảm bớt áp lực nguồn cung trong ngắn hạn. Tuy nhiên, tổ chức này cũng cảnh báo rằng tính bền vững của thỏa thuận hòa bình vẫn còn là dấu hỏi lớn khi khu vực Trung Đông vốn tiềm ẩn nhiều rủi ro địa chính trị.

Diễn biến hạ nhiệt của giá dầu đã phần nào làm giảm áp lực lạm phát toàn cầu. Tuy nhiên, thị trường vẫn đang bị chi phối mạnh bởi chính sách tiền tệ của Mỹ.

Sau cuộc họp chính sách mới nhất, Fed quyết định giữ nguyên lãi suất nhưng phát đi thông điệp cứng rắn hơn về lạm phát. Tân Chủ tịch Fed Kevin Warsh nhấn mạnh cam kết kiểm soát giá cả và đảm bảo ổn định kinh tế vĩ mô. Điều này khiến thị trường nhanh chóng điều chỉnh kỳ vọng, từ chỗ gần như không dự báo tăng lãi suất sang đánh giá khả năng Fed sẽ có thêm ít nhất một đợt tăng lãi suất trong năm nay.

Sự thay đổi trong quan điểm chính sách đã giúp đồng USD tiếp tục tăng giá mạnh. Chỉ số Dollar Index hiện giao dịch quanh vùng cao nhất trong 13 tháng. Trên thị trường trái phiếu, lợi suất kỳ hạn 2 năm tăng gần 10 điểm cơ bản so với tuần trước, phản ánh kỳ vọng lãi suất ngắn hạn sẽ duy trì ở mức cao trong thời gian dài hơn.

Trong khi đó, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm nhẹ xuống 4,451%, cho thấy nhà đầu tư vẫn tin rằng áp lực lạm phát có thể hạ nhiệt nếu giá năng lượng tiếp tục ổn định.

Sức mạnh của đồng bạc xanh đang tạo áp lực đáng kể lên thị trường tiền tệ toàn cầu, đặc biệt là đồng yên Nhật. Đồng tiền này tiếp tục giao dịch quanh mức 161,3 yên/USD, sát vùng thấp nhất kể từ cuối năm 1986.

Việc đồng yên giảm giá kéo dài đã khiến giới chức Tokyo liên tục phát đi cảnh báo về khả năng can thiệp thị trường ngoại hối. Ngưỡng 160 yên/USD từ lâu được xem là "lằn ranh đỏ" có thể kích hoạt các biện pháp can thiệp trực tiếp của Chính phủ Nhật Bản nhằm ổn định tỷ giá.

Theo giới phân tích, nếu đà tăng của đồng USD tiếp tục duy trì trong bối cảnh Fed giữ lập trường cứng rắn, nguy cơ Nhật Bản phải hành động sẽ ngày càng lớn. Điều này có thể làm gia tăng biến động trên thị trường ngoại hối toàn cầu trong thời gian tới.

Ở một diễn biến khác, đồng bảng Anh phục hồi nhẹ lên 1,321 USD sau khi giảm mạnh trong phiên trước đó. Ngân hàng Trung ương Anh tiếp tục giữ nguyên lãi suất với tỷ lệ bỏ phiếu 7-2, cho thấy các nhà hoạch định chính sách vẫn thận trọng trước những rủi ro đối với nền kinh tế nước này.

Nhìn chung, thị trường toàn cầu đang bước vào giai đoạn nhạy cảm khi nhà đầu tư phải đồng thời cân nhắc tác động từ chính sách tiền tệ của Fed, triển vọng kinh tế thế giới và những diễn biến khó lường tại Trung Đông. Trong ngắn hạn, sức mạnh của đồng USD và các tín hiệu từ Fed nhiều khả năng sẽ tiếp tục là yếu tố dẫn dắt xu hướng của các thị trường tài chính quốc tế.